El seguro de vida

Fundamentos de la póliza de vida.  Diferencia entre el seguro de vida a término y el seguro de vida universal.

El fundamento del seguro de vida es el reconocimiento del valor de la vida humana y la posibilidad de indemnización por la pérdida de ese valor.  F.C. Oviatt.

El seguro de vida se basa en dos ideas.  La primera es que toda vida tiene una red de dependencias que sufrirán un impacto financiero negativo en caso de fallecimiento.  La segunda idea es que la vida humana tiene un valor en función tanto de la capacidad actual de generación de ingresos, así como de la capacidad futura.  En estas dos ideas, la industria moderna de seguros de vida encuentra su razón de ser.   

Del concepto de cobertura a los dependientes, surge el uso más noble y extendido del seguro de vida: como una manera de protección financiera para la familia con el objeto de mantener la calidad de vida en caso de muerte de alguno de los proveedores.  También existen otro tipo de dependencias comerciales que el seguro de vida se encarga de cubrir.  Un ejemplo es el seguro del ejecutivo clave que indemniza a una organización en caso de ausencia de uno de los socios o personas claves para su operación.  El segundo ejemplo son las pólizas que garantizan las deudas adquiridas por una persona, desde el saldo de la tarjeta de crédito hasta las hipotecas residenciales.

Del concepto del valor de la vida en función de los ingresos, surge la necesidad de establecer un monto asegurado.  La regla general en la industria de seguros es 10 veces el salario anual para un individuo.  No obstante, el monto dependerá del nivel de compromisos, deudas y estilo de vida que se quiera dejar como legado a los supervivientes. 

Existen dos variedades básicas de seguro de vida cuyas diferencias explican claramente la mecánica de este tipo de seguro.

El primer tipo es el seguro a término que cubre por un periodo de tiempo establecido. Es el más barato porque su prima sólo está compuesta por gasto de protección o costo de riesgo de mortalidad  de la suma asegurada contratada.  Tiene el inconveniente de que cuando expira, la cobertura cesa; requiriendo que la persona realice otra vez el proceso de revisión médica previo a la emisión de la póliza.  El riesgo surge a su expiración, cuando la persona sufra de salud deteriorada o tenga alguna condición de riesgo que lo haga no asegurable o que tenga que pagar primas prohibitivas.

El segundo tipo es el seguro universal que no tiene vencimiento y en el cual la prima comprende el gasto de protección y una porción de ahorro. Conforme pasa el tiempo y la persona envejece, el gasto de protección aumenta y la porción de ahorro disminuye. El seguro universal tiene múltiples beneficios. Uno es que no expira y por lo tanto no requiere de otra revisión médica, así la salud se haya deteriorado. Otro beneficio es que el ahorro es invertido por las aseguradoras en un conjunto de instrumentos listados por la ley que tiene un rendimiento base promedio de 3% a 5%, dependiendo del plan elegido.  Este ahorro está a disposición del asegurado a manera de retiros parciales o a manera préstamo.  La póliza de vida universal es una forma de ahorro que combina un rendimiento alto con la disponibilidad inmediata.

La póliza de vida es uno de los instrumentos más importantes de la planeación financiera personal, cuyo primer objetivo es mitigar los efectos negativos de la desaparición física de una persona y que tiene el beneficio, si se opta por una póliza universal, de servir como forma de capitalización.  Por lo tanto, es altamente recomendable conocer sus particularidades, potencialidades y limitantes.

En colaboración con Amílcar Cerrud, corredor de seguros.